鼓風機行業(yè)基本概況分析

風機是對氣體壓縮和氣體輸送機械的習慣簡稱，依靠輸入的機械能，提高氣體壓力并排送氣體的機械，通常所說的風機包括通風機、鼓風機和壓縮機。其中，通風機是在設(shè)計條件下，風壓小于15kPa的風機;通風機廣泛用于工廠、礦井、隧道、冷卻塔、車輛、船舶和建筑物的通風、排塵和冷卻，鍋爐和工業(yè)爐窯的通風和引風等。鼓風機是在設(shè)計條件下，風壓在15-340kPa以內(nèi)的風機;鼓風機廣泛適用于冶金、化工、化肥、石化、食品、建材、石油、礦井、紡織、煤氣站、氣力輸送、污水處理等各工業(yè)部門。

鼓風機行業(yè)回暖，產(chǎn)量、產(chǎn)值持續(xù)增長

根據(jù)中國通用機械工業(yè)協(xié)會風機分會統(tǒng)計，葉氏鼓風機作為鼓風機的一大類產(chǎn)品，2010年沒有生產(chǎn)，說明市場已經(jīng)沒有需求，也預(yù)示著葉氏鼓風機將在風機品種中自動消失;目前我國應(yīng)用最為廣泛的鼓風機主要有鼓風機和羅茨鼓風機。根據(jù)中國通用機械工業(yè)協(xié)會風機分會統(tǒng)計，2017年，協(xié)會會員單位羅茨鼓風機產(chǎn)量為48371臺，同比增長16.5%;協(xié)會會員單位離心鼓風機產(chǎn)量為3664臺，同比增長35.8%。據(jù)測算，2018年，協(xié)會會員單位鼓風機產(chǎn)量合計達到5.7萬臺，同比增長9.54%。

2010-2017年，協(xié)會會員單位生產(chǎn)的鼓風機產(chǎn)品中，羅茨鼓風機產(chǎn)量比重總體呈上升趨勢，離心鼓風機產(chǎn)量整體呈下降趨勢;2017年，羅茨類型占比為92.96%，離心類型占比為7.04%。2017年，鼓風機行業(yè)協(xié)會會員單位離心鼓風機產(chǎn)值117203萬元，比上年增長32.6%;羅茨鼓風機產(chǎn)值95962萬元，比上年增長25.6%。據(jù)測算，2018年，協(xié)會會員單位鼓風產(chǎn)值合計達到232282萬元，同比回升8.97%。

鼓風機行業(yè)企業(yè)數(shù)量較少，競爭激烈程度一般

根據(jù)中國通用機械工業(yè)協(xié)會風機分會統(tǒng)計，截至2017年底，協(xié)會會員單位生產(chǎn)離心鼓風機的企業(yè)有28家，比上年增加4家;生產(chǎn)羅茨鼓風機的企業(yè)有25家。掛牌公司共有8家。以陜鼓動力為代表的上市領(lǐng)先企業(yè)，無論是工業(yè)總產(chǎn)值還是主營業(yè)務(wù)收入等指標，占據(jù)行業(yè)的權(quán)重均較大，說明行業(yè)集中度較高。

鼓風機行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)毛利率保持在較高水平

結(jié)合上市企業(yè)數(shù)據(jù)來看，鼓風機行業(yè)整體盈利水平較高。2018年，杰爾科技整體毛利率達到51.72%，山東章鼓風機業(yè)務(wù)毛利率達到34.11%，臨風股份整體毛利率為32.35%。一方面，鼓風機制造企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需的主要原材料為鋼材、電機等，原材料成本占比一般達到80%以上，如果上游供應(yīng)商的供求狀況發(fā)生重大變化、價格有異常波動，將直接影響到行業(yè)內(nèi)企業(yè)產(chǎn)品的成本。另一方面，隨著鼓風機產(chǎn)品向制造服務(wù)一體化、高效節(jié)能化等方向發(fā)展，鼓風機產(chǎn)品技術(shù)含量和產(chǎn)品質(zhì)量將不斷提高，進而使行業(yè)整體利潤率水平逐漸提升。另外，受國家鼓勵節(jié)能降耗政策的影響，鼓風機下游用戶對風系統(tǒng)進行節(jié)能改造的需求將不斷增加，服務(wù)帶來的較高毛利率的配件銷售將在一定程度上提升行業(yè)利潤率水平。

山東章鼓、長沙鼓風機廠是國內(nèi)羅茨鼓風機的龍頭企業(yè)

2000年以前，國內(nèi)高端羅茨鼓風機市場主要被日本、韓國以及臺灣等廠商壟斷。山東章鼓通過引進吸收日本大晃機械工業(yè)株式會社核心技術(shù)，并進行技術(shù)革新，自主研發(fā)了一批技術(shù)先進的羅茨鼓風機，并開發(fā)了智能化機組，逐步打破了國外廠商對高端市場的壟斷。截至2017年，我國生產(chǎn)羅茨鼓風機的企業(yè)(會員單位)有25家。目前羅茨鼓風機行業(yè)競爭較為充分，市場化程度較高，已經(jīng)形成了高、中、低三個層次產(chǎn)品市場。低端產(chǎn)品市場技術(shù)壁壘與毛利率偏低，市場競爭激烈，國內(nèi)大多數(shù)羅茨鼓風機生產(chǎn)廠商主要從事L系列羅茨鼓風機等低端產(chǎn)品的生產(chǎn)。中端產(chǎn)品指使用國外20世紀90年代技術(shù)或在該類技術(shù)的基礎(chǔ)上進行技改生產(chǎn)制造的羅茨鼓風機，該市場需求量大，對產(chǎn)品質(zhì)量要求較高，代表企業(yè)有山東章鼓、長沙鼓風機、山東章晃、百事德機械、天津鼓風機等。高端市場主要指智能化、特殊用途等非標準化羅茨鼓風機，還包括高速小型等部分代表國際技術(shù)發(fā)展趨勢的產(chǎn)品。

高端羅茨鼓風機制造工藝復(fù)雜，需要將電氣工程、電氣控制與風機制造技術(shù)結(jié)合，具有較高的技術(shù)門檻，未來發(fā)展?jié)摿薮?。目前，山東省章丘鼓風機股份有限公司公司技術(shù)研發(fā)實力在國內(nèi)羅茨鼓風機行業(yè)處于領(lǐng)先地位，公司主導(dǎo)產(chǎn)品羅茨鼓風機國內(nèi)市場占有率一直位居全國同行業(yè)之首。目前，長沙鼓風機廠有限責任公司則是國家重大技術(shù)裝備配套風機定點生產(chǎn)企業(yè)，羅茨鼓風機行業(yè)標準負責起草單位。長沙鼓風機廠有限責任公司于1958年開始專業(yè)生產(chǎn)羅茨鼓風機(真空泵)，擁有先進的設(shè)計手段、精良的加工設(shè)備，技術(shù)研發(fā)實力較強，目前羅茨鼓風機市場占有率列行業(yè)第二。

鼓風機在污水處理領(lǐng)域的應(yīng)用得到發(fā)展

目前，污水處理目前普遍采用生物法，即將污水排入曝氣生物濾池，濾池中每個層面都生長著不同的微生物群，通過代謝作用分別分解各層污水中的懸浮物、溶解性有機物及氮磷等營養(yǎng)鹽，達到污水處理的目的。高壓離心鼓風機在污水處理中起曝氣用途，通過曝氣，將空氣中的氧溶解于水中，或?qū)⑺胁恍枰臍怏w及揮發(fā)性物質(zhì)放逐到空氣中，促進氣體與液體之間物質(zhì)交換，同時達到混合和攪拌作用，促進好氧微生物的生長。

污水處理廠曝氣池的水深一般要求達到7-8米，風機的風壓須達到水下7-9米。對風機的性能要求很高，若曝氣供氧不足將導(dǎo)致污水處理效果下降，風機性能的好壞直接影響到污水處理的質(zhì)量。此類風機的特點是風量小、風壓高、效率高、調(diào)節(jié)范圍廣，一般來說，一個日處理能力50000噸的污水處理廠需要配備4臺高壓離心鼓風機。生態(tài)環(huán)境部數(shù)據(jù)表明，2017年，93%的省級及以上工業(yè)集聚區(qū)建成污水集中處理設(shè)施，新增工業(yè)集散區(qū)污水處理能力近1000萬立方米/日，截至2017年末全國設(shè)市城市污水處理能力達1.57億立方米/日。

根據(jù)歷年數(shù)據(jù)和規(guī)劃進行測算，2018年城市污水處理廠數(shù)量會略有提升，達到2300個左右，污水廠日處理能力達到1.62億立方米/日，按照日處理能力50000噸配比4臺高壓離心鼓風機的比例，2018年我國城市污水處理所需高壓離心鼓風機數(shù)量為12960臺。根據(jù)《“十三五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》，到2020年底新增污水處理設(shè)施規(guī)模5022萬立方米/日，提標改造污水處理設(shè)施規(guī)模4220萬立方米/日，新增污泥(以含水80%濕污泥計)無害化處置規(guī)模6.01萬噸/日，利好鼓風機行業(yè)的發(fā)展。

從業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)來看，杰爾科技主要產(chǎn)品是帶可調(diào)進出口導(dǎo)葉的單級高速離心鼓風機，應(yīng)用于環(huán)保和節(jié)能領(lǐng)域，主要服務(wù)對象是市政生活污水處理廠、自來水廠和有工業(yè)污水工業(yè)廢水處理需求的工業(yè)企業(yè)，該產(chǎn)品是污水處理工藝最關(guān)鍵的設(shè)備，比傳統(tǒng)羅茨和多級離心鼓風機綜合節(jié)能20%以上，是污水處理用鼓風機行業(yè)的標桿性更新?lián)Q代產(chǎn)品。

下游應(yīng)用領(lǐng)域拓展，鼓風機行業(yè)有望繼續(xù)回暖

未來，國內(nèi)分布式能源、垃圾發(fā)電、污水處理、大氣污染治理行業(yè)的持續(xù)推進，將進一步刺激鼓風機行業(yè)的需求。同時競爭態(tài)勢看，國內(nèi)鼓風機企業(yè)與國外優(yōu)秀鼓風機品牌在技術(shù)上的差距在逐漸縮小，未來國內(nèi)鼓風機企業(yè)將進一步占據(jù)國內(nèi)鼓風機市場份額?；谝陨蟽牲c考量，前瞻認為，鼓風機市場仍有較大的發(fā)展空間，預(yù)計到2024年，會員單位鼓風機產(chǎn)量將突破8萬臺，會員單位鼓風機產(chǎn)值將突破34億元。